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200多只银行理财开始亏钱,普通人的理财出路在哪里?

发布时间:2020-07-22 11:21:52 观看次数:56

自中行原油宝惨案之后,银行理财再次打破保本保息的刚兑信仰。

招商银行旗下的一只净值型理财产品出现了亏损,近一个月的年化收益率是.%。

请注意图片所示,该产品风险等级为较低风险,你可能要重新认识“较低风险”,是会出现亏损的。

当然,这个亏损算法看上去有点吓人,这里显示的是年化收益.%,实际近一个月亏损是.%。

这么一算,看上去亏得也不多,但是要注意这可是较低风险的银行理财,这背后的含义你体会一下。

更值得注意的是,并不是招行一家出现这种情况。

据媒体报道,近日包括国有银行(工行建行)股份制银行城商行银行理财子公司在内,共有余只银行净值理财产品最新净值低于元初始净值。

低于元初始净值,就是收益出现负数,开始亏钱。

银行理财开始亏钱,是一个什么信号?

其实,银行理财早该亏钱了。

年,资管新规出台并执行,对银行理财产品要求有两点:

产品净值化,像基金一样,收益率随行情变动。

采用市价法估值,底层资产价格表现计入产品净值。

稍微了解银行理财产品的应该都知道,银行理财固收类理财的底层资产主要是债券。

照理说,债券也是有波动的,不可能一直涨,那为什么过去两年银行理财没有爆出这样的新闻呢?

因为好巧不巧,本轮债券牛市正好在两年前开始,所以即使银行理财转型净值化,凭借债券牛市助力,不仅没有亏损甚至收益更高。

这就造成了一种幻觉:大家都以为资管新规那一套只是唬人的,银行理财还是原来的配方还是原来的味道。

天道好轮回,该来的还是会来的。

从中证全债指数走势看,本轮债券牛市在今年月达到顶峰,从月开始回调,这一回调,银行固收类理财就开始纷纷亏损。

债市目前调整风波还没完,相关银行理财产品收益也会继续走低。

从长远来看,银行理财的收益将会逐渐与债券基金的收益同步,再加上银行理财的底层资产还包括收益更低的国债大额存单等,直白点说,现在银行理财综合年化%的收益是守不住的。

余额宝收益已经跌破.%,银行理财收益破望,持有期间还可能亏损,普通人理财的出路在哪里呢?

年我们见证了太多历史,用一句歌词来形容:没有什么是永垂不朽。

变化总会发生,更重要的是面对变化,我们的思维和行动有没有跟上。

银行理财亏损,释放的信号很明确:低风险理财收益将继续下滑,投资者要降低收益期望,并转变投资方式。

那么,银行收益会下滑到哪里呢?

这么多年来,银行理财收益一直被普通投资者当做无风险收益,但实际上十年期国债收益率才是真正无风险收益的指标。

如今十年期国债收益率只有.%,虽然银行理财在资管新规之下已经开始暴露风险,但考虑到仍然是低风险理财的代表,我认为收益会不断向.%靠近。

而且从经济大势和国家政策看,经济放缓也必将拉低理财收益,而政策要解决实体经济融资难题,已经在今年政府工作报告中要求银行让利。

贷款利率走低,理财收益不可能维持不变,否则银行负债成本越来越高,反而对投资者更加危险。

看清楚这个趋势,再来说说如何转变思维和行动。

首先,银行固收产品主要投向债券,为什么不考虑债券基金呢?

债券基金在牛市的收益率是%%/年,在熊市的收益率是%%/年,虽然波动大一点,但是综合收益显然比银行理财更有优势。

不过长远来看,随着低利率趋债,券基金收益也会下滑,这时候就要有“固收+”的配置思维,比如债券+股票债券+可转债等等。

通过大比例配置债券小比例配置权益投资,实现风险可控的前提下,追求更高的收益。

这里就不得不自夸一下:菜基主理的跑赢房贷组合就是以债券基金为主,加入上证指数基金兴全可转债基金等,在尽量保证本金安全的前提下,追求较高的投资收益。

最后,我们还是要考虑一个问题:随着银行理财开始亏损,无风险收益不断下滑,社会财富会流向哪里呢?

如果你的答案是楼市,那就当我今天白说,因为无论从市场还是政策看,至少普通人投资房产的机会已经远去。

你试着想象一下:现在你手上有万,而银行理财收益已经快要破,你想要获取长期可观的收益,你会选择什么?

其实,只剩下股市这一个选择,当无风险收益不断降低,只要你有投资需求,你的风险偏好就会被动提高,而股市是唯一一个普通人有机会获取长期可观收益的地方。

现在已经有很多投资者想明白一个道理:一方面是银行理财打破刚兑收益率下降,另一方面是银行股板块平均股息分红%,还有望获得估值上升的红利,买银行理财不如买银行股。

不过,思维转变需要时间,行动开始需要由易向难,如果你担忧股市的波动,我真诚建议你从基金开始。

债券基金实现稳稳保值,投资优秀的指数基金跟上股市平均收益,再加上久经考验的股票基金,赢取超额回报。

站在未来看现在,选择基金就是选择未来十年财富稳健增值的康庄大道。

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